在傳統(tǒng)思維里，股票、基金、銀行理財、保險、定期存款的收益率是遞減的，位次越靠前的風(fēng)險越大。然而，在這個“六一”前夕，我們比較各種打著兒童長期理財賬戶名義出現(xiàn)的理財產(chǎn)品之后發(fā)現(xiàn)，最終在收益和穩(wěn)健度上勝出的竟是定期存款——這意味著，在不急于用錢的情況下，找到一家利率上浮1.1倍的銀行做個五年期定存，穩(wěn)扎穩(wěn)打地獲得年化5.225%的收益率，已經(jīng)成為十分有競爭力的選擇。

【VS銀行理財】

“8號文”發(fā)酵理財產(chǎn)品收益率普降

來自金融界網(wǎng)站的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，隨著銀監(jiān)會“8號文”的持續(xù)發(fā)酵，近期銀行理財產(chǎn)品的整體發(fā)行量和收益率出現(xiàn)了雙降，收益率能達(dá)到5%的短期理財產(chǎn)品幾乎“難覓蹤影”。

“近期的短期理財產(chǎn)品，無論是從發(fā)行數(shù)量還是收益率上來講，都跟之前有很大的區(qū)別。”在某大行網(wǎng)點，一位理財經(jīng)理告訴記者，從二季度開始，銀行理財產(chǎn)品的數(shù)量越來越少，進(jìn)入5月，理財產(chǎn)品數(shù)量驟減，每星期發(fā)行的短期理財產(chǎn)品不過一兩期而已；同時，收益率也越來越低，2、3月份的時候同一款期限的產(chǎn)品收益率還能達(dá)到4.5%左右，現(xiàn)在已經(jīng)降到4.2%左右，更低的僅有4%左右。

記者在南京銀行網(wǎng)點看到，從今天開始至6月4日，該行發(fā)行“聚金45號2”產(chǎn)品，5萬元起的投資門檻182天預(yù)期年化收益可以達(dá)到4.9%；而同樣從今天開始募集的“珠聯(lián)璧合”系列產(chǎn)品預(yù)期收益在4.35%-4.85%，在同期發(fā)行的同類風(fēng)險產(chǎn)品中收益水平屬于偏高。

東亞銀行在售的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品“易達(dá)盈保本投資產(chǎn)品系列13”，則在本金保障的前提下，掛鉤四只港股，隨掛鉤標(biāo)的表現(xiàn)，投資期限從3個月到3年不等。

在浦發(fā)銀行的網(wǎng)點，記者看到新推出了“隨心享盈-21天”理財計劃。該產(chǎn)品申購T+1工作日開始計算收益，客戶在持有滿21天之后，即可申請贖回，贖回成功后T+1工作日到賬，年化收益為3.4%-3.55%。

而正當(dāng)投資者感慨傳統(tǒng)理財產(chǎn)品收益普降的當(dāng)口，卻不曾留意到利率市場化下，類似南京銀行等部分銀行已經(jīng)將存款利率上浮10%，五年期利率已經(jīng)達(dá)到了5.225%，而這種“確保”的收益率已經(jīng)與同期理財產(chǎn)品相比有了一定的競爭優(yōu)勢?！暗拇_已經(jīng)出現(xiàn)部分客戶放棄理財產(chǎn)品，重新買起‘久違’的定期儲蓄?！蹦暇┿y行網(wǎng)點的大堂經(jīng)理告訴記者。

【VS基金】

“8號文”發(fā)酵理財產(chǎn)品收益率普降

記者注意到，近期市場上也有不少基金公司打出了 “親子基金定投”作為主推產(chǎn)品。如某基金公司的宣傳單上赫然寫著定投的好處——“測算顯示，假定父母從孩子1歲開始，每月節(jié)約500元進(jìn)行基金定投，一直堅持到孩子18歲時停止扣款。以美國標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)1948年12月31日至1966年12月30日歷時18年的實際收益率測算，基金定投賬戶會積累23.67萬元的資產(chǎn)。這筆資產(chǎn)對于孩子的升學(xué)、創(chuàng)業(yè)，都可以起到至關(guān)重要的支撐作用。 ”

雖然設(shè)想很好，但是記者擷取了一位投資者從2008年6月起每周定投300元于某A股主動型基金為例，近5年來，投資本金共計77100元，盈利5592.12元，年化收益僅1.45%。當(dāng)然，這跟近幾年不振的國內(nèi)股市有關(guān)，但也足以看出基金定投的風(fēng)險。相比而言，五年期定存上浮1.1倍后5.225%顯然更有吸引力。

【VS保險】

“2.5%+分紅”還未跑贏定存收益

除銀行外，每年“六一”前夕也是保險公司搶攤市場的時段，其推出的大部分產(chǎn)品具有返還、分紅功能。如某人壽保險公司推出一款“少兒理財保險計劃”主險保費為360元，還可享受公司的額外分紅，使其保值增值。然而，保險除了投資期長、提前退保需要蒙受不少本金損失外，細(xì)究起年化收益來，也不占優(yōu)——

根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)統(tǒng)計，262只萬能險產(chǎn)品中，4月份結(jié)算年利率超過五年期定存基準(zhǔn)利率4.75%的有35只，其中26只產(chǎn)品結(jié)算年利率超過了5%，但是一旦股份制銀行上浮利率至1.1倍，絕大多數(shù)產(chǎn)品都無法達(dá)到5.225%。

當(dāng)然，理財專家指出，由于保險產(chǎn)品特有的保障功能，有保障需求的投資者并不應(yīng)簡單地以收益率作為產(chǎn)品比較。如工銀安盛人壽在“六一”新推的“盛世寶貝”兩全保險，就為孩子提供基本保險金額50%作為“大學(xué)教育金”，在孩子年滿28周歲后還可一次性獲得基本保險金額的300%的“成家立業(yè)金”。

【VS銀行同業(yè)】

用足銀行優(yōu)惠政策“省”出大錢

而在充分意識到理財市場風(fēng)險的同時，不少投資者開始回歸到定存市場。業(yè)內(nèi)理財師提醒，隨著央行上調(diào)利率浮動區(qū)間，有時用足銀行的優(yōu)惠政策，與沒有使用優(yōu)惠的效果大相徑庭——

以一筆五年期儲蓄存款10萬元為例，原來基準(zhǔn)利率收益為23750元；現(xiàn)在存入南京銀行上海分行各網(wǎng)點——其五年期整存整取執(zhí)行利率已經(jīng)由4.75%上浮到5.225%，收益則達(dá)到26125元，利差高達(dá) 2375元；若同一筆資金存入三年，累計利差也有1275元。據(jù)悉，南京銀行在上海地區(qū)的活期存款利率，以及三個月、半年、一年、二年、三年、五年等定期儲蓄存款利率，均上浮10%，且無起始金額限制。

千萬不要看不起這筆小錢，拿上海人常見的“柴米油鹽”來算，10萬元五年定期存款多賺的2375元，可以買上200多斤五常大米，或者近50桶大桶的金龍魚食用油，而按上海天然氣2.5元/立方米的價格和上海家庭戶均19立方米/月的標(biāo)準(zhǔn)，一般家庭至少五年的用氣估計可以賺得回來。5.225%這個水平已經(jīng)非常接近國債。而儲蓄存款和發(fā)行周期較長的國債相比，無須等待具體發(fā)行日期，隨時可以選擇“入市”。不過值得注意的是，由于不同銀行間存在利差，建議有中長期儲蓄習(xí)慣的市民不妨將原享受基準(zhǔn)利率的定期儲蓄存款，貨比三家轉(zhuǎn)存到上浮1.1倍的銀行。

記者在調(diào)查中也發(fā)現(xiàn)目前各家銀行中，當(dāng)前南京銀行等部分城商行提供的存款利率最高，股份制銀行其次，而國有大行提供的存款利率上浮比例相對較低。而且利率各地標(biāo)準(zhǔn)不一，上海除了南京銀行將各期限存款利率一浮到頂外，還有平安銀行將一年期以內(nèi)的存款利率全部上浮10%；在北京，光大銀行、興業(yè)銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行只有1年期定存上浮至3.3%；在廣東，有興業(yè)銀行、南粵銀行、東莞銀行等將各期限存款利率一浮到頂。據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，各地銀行分行的不同策略目的在于“迅速進(jìn)入異地市場”，通過利潤讓利積極拓展客戶。

【貼士】

警惕理財產(chǎn)品貼“六一”標(biāo)簽換湯不換藥

記者在采訪中也注意到，已有家長反映部分兒童理財產(chǎn)品與常規(guī)產(chǎn)品不存在任何差異，投資起點與收益回報率較普通理財產(chǎn)品基本相同，唯一區(qū)別只是換了一個與“六一”相關(guān)的名字，所謂針對兒童節(jié)推出的特定理財產(chǎn)品其實并沒有很強的針對性。

記者注意到，除了理財產(chǎn)品，今年兒童節(jié)期間還有銀行推出兒童節(jié)專屬刷卡活動，在6月1日前后刷卡滿一定金額，可以獲得加油卡或者儲值卡等禮物。與兒童節(jié)專屬理財產(chǎn)品相同，除了時間點特殊外，與平時的促銷內(nèi)容并無區(qū)別，主要目的還是鼓勵持卡人消費。

此次“兒童節(jié)”較之前的“婦女節(jié)”與“情人節(jié)”相似，不少金融機構(gòu)利用節(jié)日的名號趁機推出專屬的理財產(chǎn)品，而沒有針對兒童的創(chuàng)新內(nèi)容，并且沒有嚴(yán)格限定只針對兒童客戶發(fā)售。對于市場上紛繁的理財產(chǎn)品，家長們?nèi)詰?yīng)保持理性，看清理財產(chǎn)品實質(zhì)并斟酌購買。記者 崔燁 實習(xí)生 馬濤