日前，英國財(cái)政部宣布，中英兩國央行已達(dá)成一致，將在倫敦設(shè)立一家人民幣清算銀行，并于3月31日在倫敦簽署人民幣清算和結(jié)算諒解備忘錄。這不僅有利于加強(qiáng)倫敦作為全球最大外匯交易中心的地位，還可以為中資企業(yè)在當(dāng)?shù)氐娜谫Y、貿(mào)易結(jié)算提供更多便利，更重要的是有利于進(jìn)一步開拓人民幣離岸市場(chǎng)，加速推進(jìn)人民幣的國際化進(jìn)程。
在此之前，從法德兩國同樣傳來了推進(jìn)建設(shè)人民幣離岸中心的利好消息。此前亞洲以外并無指定銀行從事人民幣交易清算服務(wù)，在歐洲的人民幣離岸交易仍需通過中國香港的人民幣清算行完成結(jié)算，而這一現(xiàn)狀即將被打破，歐洲人民幣離岸中心將開啟多元時(shí)代。
專家認(rèn)為，現(xiàn)在不僅僅是中國在力推人民幣國際化，而是有很多國際市場(chǎng)的需求在這里。人民幣未來應(yīng)該能夠更加合理地反映中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和國際地位，以當(dāng)前水平作為一個(gè)起點(diǎn)，未來五六年應(yīng)該是一個(gè)快速爆發(fā)式的增長時(shí)期。
雙贏戰(zhàn)略：中歐貿(mào)易更為便利、人民幣國際化加速推進(jìn)
分析認(rèn)為，作為全球金融中心之一的倫敦，自身貨幣地位不斷下降的背景下，要尋找新的貨幣以抗衡美元與歐元的地位，中國與倫敦的合作是雙方得利的雙贏戰(zhàn)略，正因?yàn)閭惗卦谌蛲鈪R市場(chǎng)的重要地位，所以和倫敦簽署這樣的協(xié)議對(duì)人民幣的國際化就有著非常重要的意義。這有利于人民幣國際化進(jìn)程的推進(jìn)；這是開拓離岸人民幣市場(chǎng)的關(guān)鍵一步；這將為中資企業(yè)在當(dāng)?shù)氐馁Q(mào)易結(jié)算，以及融資等業(yè)務(wù)提供更多的便利。此外，倫敦可以搭上人民幣國際化的便車，在國際金融地位上重新站得一席之地。
據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者了解，近年來，受中歐經(jīng)貿(mào)合作不斷發(fā)展的影響，越來越多的歐洲投資者對(duì)人民幣業(yè)務(wù)顯示出濃厚興趣，中英雙方簽署的備忘錄也受到了英國各界的歡迎。倫敦金融城政府政策與資源委員會(huì)主席包墨凱表示，“中英兩國央行之間簽署的協(xié)議，將進(jìn)一步密切兩國政府的合作，在增強(qiáng)市場(chǎng)投資者對(duì)于倫敦金融城信心的同時(shí)，也會(huì)鼓勵(lì)更多的英國企業(yè)使用人民幣作為國際貿(mào)易結(jié)算貨幣”。
蘇格蘭銀行中國市場(chǎng)負(fù)責(zé)人表示，中英人民幣清算和結(jié)算協(xié)議在促進(jìn)倫敦金融城人民幣相關(guān)交易和債券發(fā)行的同時(shí)，也將推動(dòng)歐洲地區(qū)其他金融中心人民幣業(yè)務(wù)的開展。匯豐銀行新興市場(chǎng)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，新的協(xié)議將進(jìn)一步提升人民幣交易在歐洲和英國市場(chǎng)的重要性。鑒于中國在國際貿(mào)易領(lǐng)域的重要地位，該協(xié)議將使中歐貿(mào)易更為便利，對(duì)于歐洲投資者無疑是利好消息。
招商銀行金融市場(chǎng)部高級(jí)分析師劉東亮認(rèn)為，人民幣在倫敦“正式登陸”，表明之前的離岸市場(chǎng)受到英國官方的重視和認(rèn)可，這有利于迅速擴(kuò)大人民幣在倫敦市場(chǎng)的影響力，拓展人民幣的全球交易份額，也有利于中資公司在倫敦進(jìn)行資金融通活動(dòng)。
東莞銀行金融分析師陳龍認(rèn)為，倫敦作為清算中心涉及到的國家會(huì)比較多，這就會(huì)在政治上帶來一個(gè)“集群效應(yīng)”，歐盟很多國家如果通過倫敦進(jìn)行清算會(huì)規(guī)避掉很大的匯率風(fēng)險(xiǎn)，在節(jié)約成本、提高效率的情況下，這將形成一種擴(kuò)散效應(yīng)，讓人民幣的交易量像滾雪球一樣越來越大。
當(dāng)前，中國已經(jīng)是世界貨物貿(mào)易第一大國，跨境貿(mào)易額的15%由人民幣結(jié)算，而人民幣也躋身全球十大交易貨幣之列。世界銀行曾發(fā)布報(bào)告預(yù)測(cè)，人民幣在不久的將來有望成為國際主要儲(chǔ)備貨幣。這既是人民幣加速國際化進(jìn)程的時(shí)代背景，也是有力而穩(wěn)固的支撐條件。
歐洲多個(gè)國家“競(jìng)賽” 積極建立人民幣離岸中心
3月28日，中國人民銀行與德意志聯(lián)邦銀行簽署了在法蘭克福建立人民幣清算安排的合作備忘錄。之后，將確定法蘭克福人民幣業(yè)務(wù)清算行。雙方將充分協(xié)商和相互合作，做好相關(guān)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理、信息交換、持續(xù)評(píng)估及政策完善工作。法蘭克福人民幣清算安排的建立，將有利于中德兩國企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)使用人民幣進(jìn)行跨境交易，進(jìn)一步促進(jìn)貿(mào)易、投資自由化和便利化。
除了英德兩國，法國也在積極推進(jìn)巴黎的人民幣離岸中心建設(shè)進(jìn)程。根據(jù)中法兩國26日在巴黎發(fā)表的《中法關(guān)系中長期規(guī)劃》，中法歡迎雙方銀行與企業(yè)發(fā)展巴黎人民幣離岸業(yè)務(wù)的努力以及金融管理部門的合作，使巴黎金融市場(chǎng)成為中國對(duì)歐元區(qū)投資和歐洲對(duì)華投資的重要交易地；法方歡迎分配給法國800億元人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者額度；雙方同意繼續(xù)就在巴黎建立人民幣清算和結(jié)算安排進(jìn)行討論。
人民幣離岸交易中心是中國政府認(rèn)可和擔(dān)保的境外大宗人民幣的交易機(jī)構(gòu)，通常可理解為在中國大陸以外經(jīng)營人民幣存放款業(yè)務(wù)、投融資業(yè)務(wù)的金融市場(chǎng)。據(jù)中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者獲悉，自從2009年中國使香港成為首個(gè)人民幣離岸交易中心以來，全球和地區(qū)性金融中心就一直在激烈競(jìng)爭主要人民幣市場(chǎng)的地位。包括倫敦、巴黎、新加坡等許多地方都在積極為成為人民幣離岸中心創(chuàng)造條件，都想成為“中心”，競(jìng)爭日趨激烈。
由于倫敦、法蘭克福和巴黎各具優(yōu)勢(shì)，今后幾年歐洲人民幣離岸中心很可能呈現(xiàn)多元格局，并由此輻射到整個(gè)歐洲。有分析指出，在人民幣地位逐漸提升的背景下，啟動(dòng)人民幣清算結(jié)算業(yè)務(wù)、發(fā)展以人民幣計(jì)價(jià)的衍生品交易，成為各大歐洲金融中心的必然選擇。
對(duì)于歐洲多個(gè)國家積極建立人民幣離岸中心，中國一直持放水養(yǎng)魚的理念。中國央行行長周小川在兩會(huì)期間明確表達(dá)了中方的開放態(tài)度。“我們應(yīng)該創(chuàng)造條件，讓他們開展離岸人民幣業(yè)務(wù)。至于能不能形成人民幣離岸中心，可能還要靠他們自己努力，要看天時(shí)地利，看市場(chǎng)參與者的意見。”周小川說。
