美國監管當局向美國以外地區的銀行發號施令的能力已經成為了很多跨國金融機構的痛點。
據英國《金融時報》7月4日報道，隨著法國巴黎銀行(BNP Paribas)因違反制裁禁令被處以創紀錄的罰款，美國監管當局已經使出了一種威力巨大的武器，以遏制跨國銀行違規操作的沖動。但這種做法也存在一定風險：如果過度使用，可能會侵蝕美國金融體系的根基。
作為美國司法部(Department of Justice)周一晚間宣布的89.7億美元和解協議的一部分，法國巴黎銀行的某些業務部門將在長達一年的時間里被禁止從事美元交易——這是一家大型國際銀行首次因為違反制裁禁令而遭受此種處罰。
這項處罰恰恰說明了美國制裁禁令為何在銀行中間變得如此富有爭議的原因，因為它們使得美國監管當局能夠管轄沒有美國人參與的商業安排。
由于當前美國極不愿意采取軍事行動，制裁禁令已經變成了華盛頓最喜歡的政策工具，試圖通過這一手段影響其他國家的行為。
但美國在采取金融制裁這種做法的同時，也擔上了激起對美元在全球經濟中所處地位強烈抵制的風險，而此時中國等正在崛起的對手正努力爭取在國際金融體系中扮演越來越重要的角色。
前美國財政部官員扎切里?高德曼(Zachary Goldman)表示：“美國的制裁禁令具有如此威力的原因在于，它們能夠影響到沒有美國人參與的交易——法國巴黎銀行的案件就凸顯出了這一點。”高德曼曾經參與有關禁令政策方面的工作，現就職于紐約大學(New York University)。
“但隨著服從禁令的成本上升，美國還應意識到制裁的潛在局限。”
法國巴黎銀行周一承認有罪，承認其曾為蘇丹、伊朗、古巴等國處理金額高達數十億美元的交易，違反了美國針對這些國家施行的制裁禁令。
法國巴黎銀行是最新一家觸犯了美國制裁政策的大型金融機構。為了說明創紀錄罰款的合理性，刑事起訴書中批評了“該行在遵守美國制裁法規方面所采取的漫不經心、并存在嚴重錯誤的方式。”
美國司法部高級官員詹姆斯?科爾(James Cole)表示，法國巴黎銀行充當了蘇丹政府“事實上的”銀行。
過去十年間，美國監管當局越來越多地應用針對金融交易的制裁禁令，充分利用美國金融系統在全球經濟中的核心地位。如果貿易或投資項目中使用的是美元，那么相關交易很可能牽涉到一家位于美國的銀行，這使美國監管部門得以主張管轄權。
美國監管當局向美國以外地區的銀行發號施令的能力已經成為了很多跨國金融機構的痛點。2012年指控渣打銀行(Standard Chartered)違反有關制裁伊朗措施的起訴書顯示，該行一名管理人員曾向美國官員抱怨：“你們這些美國人。你們憑什么來告訴我們，告訴世界其他國家，不許和伊朗人打交道？”
一名歐盟高級官員表示：“我們的政府全都滿腹怨言，但他們明白，對此我們幫不上什么忙，而且他們總的來說也支持這些制裁的政策目標。但各銀行對禁令深惡痛絕。他們真心恨透了這些規定。”
法國財政部長米歇爾?薩潘(Michel Sapin)表示，法國巴黎銀行所受到的罰款將使歐洲有理由“動員”更多的交易以歐元結算，這樣歐洲地區的銀行就不會如此深受美國監管當局鉗制。
就在美國咄咄逼人地強制執行金融制裁之際，中國正在大力推廣人民幣在國際貿易和投資領域的使用，這是中國為使本國貨幣能夠挑戰美元地位而施行的長期計劃的一部分。俄羅斯同樣也呼吁更多地使用美元以外的其他貨幣。
奧巴馬政府的官員們承認，制裁禁令通常只有在獲得大量國家支持的情況下才能產生效力，對伊朗的制裁就是這種情況。不想徹底疏遠朋友以及支持者的愿望，是促使各方圍繞法國巴黎銀行和解一案展開錯綜復雜談判的原因之一——例如，禁止該行從事美元清算業務的禁令，意在僅影響該行的某些業務部門。
但美國官員認為，禁令激起的反對聲浪在短期內不會對美元的地位構成威脅。
前美國財政部部長尼爾?沃林(Neal Wolin)表示：“在商業經營上，美國是不可替代的、繞不開的地方。”
“而這意味著美國可以說，‘你要么選擇和我們打交道，要么只能和某國打交道，非此即彼’。”
