中國的巨型企業(yè)中絕大多數(shù)仍是國有企業(yè)。中國政府控制的公司主導(dǎo)著能源、金融和電信等領(lǐng)域，往往更容易得到國有銀行的資金。然而在其近作《民進(jìn)國退》（Markets Over Mao: The Rise of Private Business in China）中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家尼古拉斯·R·拉迪（Nicholas R. Lardy）提出，中國經(jīng)濟(jì)騰飛的動(dòng)力來自私營企業(yè)，以及讓市場發(fā)揮更大作用的政策。他承認(rèn)政府時(shí)常會(huì)支持一些旨在強(qiáng)化國營部門的行動(dòng)，但這位華盛頓彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所（Peterson Institute for International Economics）學(xué)者說，國有企業(yè)總體上表現(xiàn)糟糕，一直在拖累經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其是在近幾年。他認(rèn)為在這場現(xiàn)代史上最偉大的經(jīng)濟(jì)崛起中，私營企業(yè)才是主導(dǎo)力量。

　　有人提出中國形成了一種獨(dú)特的“國家資本主義”形式，拉迪在采訪中駁斥了這一觀點(diǎn)。他說國有企業(yè)的業(yè)績?cè)絹碓讲睿▏抑飨?xí)近平在內(nèi)的中國領(lǐng)導(dǎo)人似乎已經(jīng)下定決心，要發(fā)起新一輪的自由化，為私營部門讓出更多的空間。以下是采訪節(jié)選：

　　問：關(guān)于中國，有一種很流行的說法是它的經(jīng)濟(jì)被政府和大型國有公司主宰。這是錯(cuò)誤的嗎？

　　答：中國經(jīng)濟(jì)在剛開始改革的時(shí)候是完全由政府控制的。雖然國有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出中的占比在大幅減少，但跟其他資本主義經(jīng)濟(jì)體比起來，中國的國營部門規(guī)模仍要大很多，這主要是因?yàn)槟承┊a(chǎn)業(yè)依然是私營公司禁入的。如果政府能夠貫徹中共在2013年秋宣揚(yáng)的政策，尤其是開放一直以來僅限于國有企業(yè)的那部分經(jīng)濟(jì)——金融服務(wù)、電信、上游石油天然氣產(chǎn)業(yè)和民航，屆時(shí)國營部門的影響力會(huì)進(jìn)一步萎縮。

　　問：有說法是2002年后中國當(dāng)局逆轉(zhuǎn)了改革走向，沒有對(duì)國有經(jīng)濟(jì)進(jìn)行私有化和削減，反而犧牲私營部門的利益，推動(dòng)國有企業(yè)的增長，事實(shí)真是如此嗎？

　　2003年，中國政府成立了國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（SASAC，簡稱國資委[微博]），負(fù)責(zé)將國有企業(yè)巨頭變成龍頭企業(yè)。作為補(bǔ)充舉措，幾年后政府宣布了促進(jìn)“自主創(chuàng)新”的政策，后來又確認(rèn)了幾個(gè)“戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”。這些產(chǎn)業(yè)能享受退稅和其他財(cái)政激勵(lì)政策。因?yàn)檫@些政策，國有企業(yè)占據(jù)著多方面的優(yōu)勢，但國資委[微博]下屬的企業(yè)實(shí)際上卻表現(xiàn)欠佳。的確，從絕對(duì)量來看它們的利潤有所增加，但它們?cè)谒蟹墙鹑陬惼髽I(yè)利潤中所占的比重卻沒有增加。更重要的是，這些企業(yè)的資本利用效率，即資產(chǎn)收益率實(shí)際上大幅下降。到2013年，這些企業(yè)的資產(chǎn)收益率已跌至遠(yuǎn)低于資本成本的水平。這表明，作為一個(gè)整體，國資委下屬企業(yè)實(shí)際上大大拖了中國經(jīng)濟(jì)增長的后腿。在從2003年開始的那個(gè)十年里，如果將面向這些企業(yè)的資源投給私有企業(yè)，中國經(jīng)濟(jì)的增長會(huì)快得多。

　　政府現(xiàn)在依然在朝這個(gè)方向努力，決意讓國營部門變得更大、更強(qiáng)嗎？

　　共產(chǎn)黨在2013年秋天采取的政策表明，它已經(jīng)知道挑選占上風(fēng)的企業(yè)和行業(yè)來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長遠(yuǎn)比看上去困難。中共沒有依賴政府制定的行業(yè)政策，而是在2013年表示，市場要“在資源配置中起決定性作用”。中共還表示，必須要有公平的競爭環(huán)境，必須促進(jìn)競爭，并且應(yīng)該消除除自然壟斷以外的所有壟斷。這些表述表明，黨歡迎成功的企業(yè)，不管其所有制形式是什么。這一點(diǎn)不足為奇。共產(chǎn)黨的合法性在很大程度上源自經(jīng)濟(jì)增長帶來的生活水平日漸提高。因?yàn)橛凶C據(jù)表明私有企業(yè)更有效率，共產(chǎn)黨就逐步取消了限制私企擴(kuò)張的障礙。

　　問：在中國，私企比國企的表現(xiàn)要好多少？

　　答：目前為止，在允許私企進(jìn)入的領(lǐng)域，國企已經(jīng)基本被取代。這很大程度上是因?yàn)樗鼈冃瘦^低，所以留存收益較少。由于中國大部分投資的資金來自留存收益，所以國企通常無法跟上私企的步伐。例如，數(shù)十年前，只有國企生產(chǎn)鋼鐵。如今，國企的鋼鐵產(chǎn)量所占的比例降到了三分之一。一般來說，鋼鐵行業(yè)的私企的效率要高很多，留存收益也多得多，所以與國企相比，它們能支撐更多的投資。得益于更多的投資和更高的資源利用率，私營鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量已經(jīng)達(dá)到了國企的兩倍。

　　對(duì)于中國大多數(shù)巨型國企而言，其中一個(gè)最不可言說的秘密就是它們?cè)愀獾谋憩F(xiàn)，即便在禁止私企進(jìn)入、少數(shù)國企完全壟斷市場的部門也是如此。誠然，從絕對(duì)值來看，這些國企的利潤非常可觀。但是，相對(duì)于它們控制的資產(chǎn)，收益最多只能說是微不足道。

　　問：中國似乎沒有自己的國際品牌，原因何在？

　　答：處于中國這種人均收入水平的國家里，推出了全球知名品牌的屈指可數(shù)。但是，有幾家中國企業(yè)目前可以被視作佼佼者。華為就是其中之一。它在2014年的銷售額為460億美元（約合2860億元人民幣），其中將近三分之二來自國際市場。它在170多個(gè)國家擁有業(yè)務(wù)。對(duì)于一家成立還不到30年、1997年才獲得中國大陸以外（在香港）首個(gè)合約的企業(yè)而言，這是一個(gè)驚人的轉(zhuǎn)變。

　　問：你有沒有看到中國官方在長期以來不對(duì)私營部門和外企開放的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域——比如金融、能源、教育、媒體或醫(yī)療——放寬限制并打開大門？

　　答：中國已經(jīng)對(duì)其中一些部門松綁，允許成立真正私人所有的銀行、醫(yī)院、學(xué)校和航空公司。這些私企給市場帶來新的競爭，將迫使這些領(lǐng)域的國有企業(yè)和機(jī)構(gòu)做出改進(jìn)，不然其市場份額就會(huì)被新的私企搶占。不論哪種情況，這個(gè)過程的受益者都將是中國消費(fèi)者。不過，中國共產(chǎn)黨似乎不大可能允許媒體擁有多少新的空間。

　　問：在中國，跨國企業(yè)的表現(xiàn)如何？

　　答：外資企業(yè)——包括美國企業(yè)——直接面向中國消費(fèi)者銷售的成功例子數(shù)不勝數(shù)。最近幾年，耐克（Nike）在中國的銷售額一直保持在25億美元左右，2015年第一季度的數(shù)據(jù)大幅增長了將近20%。星巴克（Starbucks）在中國有近1400家門店，目前的擴(kuò)張計(jì)劃還將很快使中國成為僅次于美國的公司第二大市場。美國的快餐企業(yè)，包括麥當(dāng)勞（McDonald's）和百勝（Yum）旗下的品牌（肯德基[微博][KFC]、塔可鐘[Taco Bell]和必勝客[微博][Pizza Hut]），在中國大獲成功。百勝是中國市場上最成功的餐飲連鎖企業(yè)，在全國1000多座城鎮(zhèn)擁有超過6700家餐廳。外資零售商——包括沃爾瑪（Walmart）、樂購（Tesco）、家樂福（Carrefour）和麥德龍（Metro）——在中國零售總額中的比重為15%左右，目前的具體數(shù)字超過了4萬億美元。這與日本和印度等其他亞洲大國形成了鮮明的對(duì)比，在這些國家，此類外資巨型零售商基本上都被拒之門外。

　　問：在2015年5至6月號(hào)的《外交》雜志（Foreign Affairs）上，在耶魯大學(xué)（Yale University）教授金融學(xué)的陳志武[微博]撰文指出，中國仍然擁有很多國有企業(yè)，而政府部門的計(jì)劃不是令它們私有化，而是允許私營企業(yè)投資國有實(shí)體，從而可能會(huì)令這些國有企業(yè)的規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大。這難道不意味著，國有部門不會(huì)縮水嗎？

　　答：中國擁有大約830萬家企業(yè)，其中28萬家為國有，655萬為私有，其余為外資、集體企業(yè)及其他類別。中國十多年前開始把國有企業(yè)的少數(shù)股份出售給國內(nèi)外的私人投資方。這些公司有時(shí)會(huì)采取一些現(xiàn)代化的企業(yè)治理方法，財(cái)務(wù)業(yè)績也出現(xiàn)了一定改善。但是這個(gè)過程過去沒有令國有企業(yè)產(chǎn)出比重逐漸降低的趨勢得到顯著緩解，目前也不大可能。此外，還有一些跡象顯示，在習(xí)近平和李克強(qiáng)的領(lǐng)導(dǎo)下，向私營部門參與者出售資產(chǎn)的行為會(huì)繼續(xù)進(jìn)行，最終讓私營企業(yè)家成為其中一些國有企業(yè)的控股方。

　　問：中國改革的方向是什么？中國是否真的會(huì)走向一個(gè)與美國和西歐沒有差別的制度？

　　答：資本主義有許多種變體。上世紀(jì)80年代初，法國的密特朗政府令大型工業(yè)集團(tuán)和36家大型銀行國有化，那時(shí)的資本主義，與1986年開始的幾波私有化浪潮之后出現(xiàn)的資本主義截然不同。即使是今天，法國政府在經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮的作用仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)大過美國。因此，盡管中國數(shù)十年來一直在走向更具資本主義特征的經(jīng)濟(jì)，但不應(yīng)該想當(dāng)然地認(rèn)為其經(jīng)濟(jì)制度最終會(huì)與美國或法國毫無區(qū)別。不過，在現(xiàn)階段和可預(yù)見的未來，資本效率和生產(chǎn)力是中國領(lǐng)導(dǎo)層的關(guān)注焦點(diǎn)。顯然，為了實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，允許私業(yè)與國企在公平的環(huán)境中競爭、從而強(qiáng)化市場力量，才是應(yīng)該選擇的方向。（紐約時(shí)報(bào)中文網(wǎng)）

　　翻譯：經(jīng)雷、陳柳、陳婷、王湛