中國日報網(wǎng)12月31日電 進入21世紀，互聯(lián)網(wǎng)技術和金融業(yè)的不斷融合產生的互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起，給人類的生產和生活方式帶來了巨大改變。在深刻的技術和制度背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)渡過了早期發(fā)展階段，開始進入加速發(fā)展新階段，呈現(xiàn)出多業(yè)態(tài)、交叉性和爆發(fā)式的特點。
12月16日，清華大學五道口金融學院常務副院長廖理教授在第二屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新與發(fā)展”的分議題上發(fā)布了《全球互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式報告（2015）》，報告是在清華大學五道口金融學院互聯(lián)網(wǎng)金融實驗室和陽光互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新研究中心的研究團隊在中央網(wǎng)信辦信息服務管理局的指導和支持下，從2014年底開始研發(fā)的，旨在為了更好地幫助我國學界、業(yè)界和監(jiān)管層在互聯(lián)網(wǎng)+金融的浪潮中更加具備國際視野。
報告深度剖析了全球近50個國家及地區(qū)的超過1000家互聯(lián)網(wǎng)金融領域具有代表性的創(chuàng)業(yè)和成長型企業(yè)，將業(yè)務模式分為四大類：傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化、基于互聯(lián)網(wǎng)平臺開展金融業(yè)務、全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式以及互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務。
傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化
傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)化主要闡述了互聯(lián)網(wǎng)技術對以銀行、保險和券商為代表的傳統(tǒng)金融體系的變革。
在過去的20年中，互聯(lián)網(wǎng)銀行迅速發(fā)展，已經(jīng)實現(xiàn)了從1.0到2.0的轉變。具統(tǒng)計，全球共有116家互聯(lián)網(wǎng)銀行，以英、美、德發(fā)展尤為突出，其中，美國以34家的優(yōu)勢位居榜首。
上世紀90年代，互聯(lián)網(wǎng)券商以其便利性和經(jīng)濟性在全球范圍內興起。伴隨著技術的創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)券商也從最初占主導地位的折扣型券商不斷演化出社交型券商和眾籌型券商。
保險行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化主要分為三大模式：傳統(tǒng)保險互聯(lián)網(wǎng)化、互聯(lián)網(wǎng)保險經(jīng)濟與代理以及互聯(lián)網(wǎng)保險公司。
報告顯示，截至2015年6月，開展互聯(lián)網(wǎng)保險銷售業(yè)務的傳統(tǒng)保險公司共計99家，比上年增長了11家，占同年全部財險和壽險公司總數(shù)的65%，較上年增長了8%。
基于互聯(lián)網(wǎng)平臺開展金融業(yè)務
基于互聯(lián)網(wǎng)平臺開展的金融業(yè)務主要分為四個子類：互聯(lián)網(wǎng)基金銷售、互聯(lián)網(wǎng)資產管理、互聯(lián)網(wǎng)小額商業(yè)貸款以及互聯(lián)網(wǎng)消費金融。
在大多數(shù)國家，互聯(lián)網(wǎng)基金銷售并非主流，投資者更傾向于專業(yè)財務機構的線下銷售。相比之下，互聯(lián)網(wǎng)資產管理則越來越多地受到用戶的偏愛。通過對用戶需求的了解，為用戶提供定制化產品，不僅降低了費率，投資門檻同樣降低。
目前，國內外的線上資產管理主要集中在四類模式：被動型智能理財平臺、主動型組合投資平臺、O2O資產管理平臺以及面向投資顧問的賬戶智能管理平臺。
互聯(lián)網(wǎng)小額商業(yè)貸款則彌補了銀行貸款的不足，通過分析互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)彌補了審查成本過高或信用不足的缺陷，從而快速高效滿足小企業(yè)貸款需求。
近年來，中國的小額貸款業(yè)務發(fā)展迅速，貸款余額達0.94萬億。國內基于互聯(lián)網(wǎng)的小額商業(yè)貸款公司除部分P2P以外，大部分為電商平臺同小貸公司相結合以及商業(yè)銀行自建平臺。互聯(lián)網(wǎng)消費金融領域，美國、英國仍處在領先地位，中國處于快速發(fā)展階段，其他欠發(fā)達地區(qū)仍主要依靠線下消費。
全新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式
在國內外十分火爆的P2P和眾籌均是互聯(lián)網(wǎng)金融商業(yè)模式的全新體現(xiàn)。
從2005年起，P2P以其無抵押擔保、撮合速度快、借款利率低的特點在全球范圍內興起，以美、中、英三國發(fā)展最為迅猛，其中，中國地區(qū)2013年同比增長300%，發(fā)展最為迅速。
目前，在中國P2P行業(yè)發(fā)展中，行業(yè)演化完全來自于資產端，模式迅速轉向P2B。P2P從廣義上可以理解為債券眾籌，此外，眾籌還包括捐贈型眾籌、產品型眾籌、股權型眾籌和房地產眾籌等重要類型。
目前，中國共有6家捐贈型眾籌，股權眾籌發(fā)展處于初期階段，房地產眾籌處于萌芽階段。
互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務
互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務主要側重研究在線社交投資、金融產品搜索、個人財務管理、在線金融教育以及個人信用管理。在線社交投資以社交平臺為載體，將廣大投資者網(wǎng)絡化，以達到優(yōu)化信息流動和投資決策效率的目的。
金融產品搜索則通過聚合產品、需求匹配以及提供增值服務等方式幫助消費者降低信息收集成本，為消費者做出明智決策提供了極大方便。
隨著世界經(jīng)濟的發(fā)展、居民財富的不斷積累和金融產品的日漸豐富，廣大居民亟需經(jīng)歷一個普及金融知識、改善金融行為、提高金融素養(yǎng)的過程，在線金融教育平臺的發(fā)展正是這個漫長過程中不可或缺的一環(huán)。而個人信用管理則是互聯(lián)網(wǎng)金融信息服務中至關重要的分支，主要涵蓋信用查詢服務、信用管理服務和金融產品對接服務。
我國目前正在推動個人征信體系建設，對發(fā)達國家個人信用管理模式的研究具有重大的啟發(fā)意義。
