保監會今日起叫停1年期以下中短存續期保險產品

據中國之聲《央廣新聞》報道，保監會日前對外發布《關于規范中短存續期人身保險產品有關事項的通知》，進一步規范此類產品的銷售運營，防范資產負債錯配等引發的風險。其中，存續期限不滿1年的中短存續期保險產品被要求立即停售，今天起正式實施。

中短存續期人身保險產品主要就是指那些期限不長的兼具保險保障和投資理財功能的保險產品，以前我們有個說法叫這個是“高現金價值的保險產品”。它包括一部分萬能險和少量的分紅險、普通型保險。目前電商平臺和一些保險公司官網上銷售的中短期高收益萬能險就屬于這類產品。據了解，它們的預期年化結算收益多在5%到7.5%之間，有的甚至高達8.5%。這類產品購買門檻極低，大部分只需要1000塊錢起投。這樣的收益率和門檻，可以說“秒殺”同期限的其他類型理財產品。保監會日前發布的《關于規范中短存續期人身保險產品有關事項的通知》，將中短存續期保險產品的實際存續期間由不滿3年擴大至不滿5年，引導行業調整業務結構，發展長期業務。

保監會人身保險監管部主任袁序成介紹，大家普遍反映原有規格中高現金價值產品經營的范圍相對比較窄，主要涵蓋了持續存續期在3年期以下，不包括3年期的產品。其實這個高現價在國際上有前高后低，有前低后高。像香港的一些產品，首年甚至第二年的現金價為零也就是負的，同時高現價產品的提法不能準確反映此類產品的主要風險點，容易造成錯誤的解讀。因為高現價是相對于低現價而言，現金價值高，有利于減少投資糾紛，有利于保護消費者的權益。現金價值高本身不是引發風險的直接原因，但此類產品實際存續期較短，從而可能給公司帶來資產負債錯配、現金率不足的風險。基于上述考慮，我們此次在文件修訂中，將高現價產品的提法修改為中短存續期產品，并為實際存續期間在5年以下不包括5年期的產品后來進行了規范。

不過，正如袁序成所說，這其中一些公司存在資產負債不匹配、現金流不足等風險隱患，引發社會不小的關注。《通知》恰恰指向了這些風險。為強化中短存續期保險產品監管力度，守住風險底線，《通知》要求，存續期限不滿1年的中短存續期保險產品應立即停售。保監會人身保險監管部主任袁序成表示，三年內要將相關產品的規模控制到總規模的50%以內。要求保險公司中短存續期產品的年度保費收入應該控制在公司投入資本和凈資產較大者的2倍以內。存續期限在1年以上且不滿3年的中短存續期保險產品的銷售規模，在三年內按照總規模限額的90%、70%、50%逐年遞減。三年后控制在總體規模的50%以內。強化了對資產負債錯配風險和流動性風險的管控。

而對于超過規模限制的公司，保監會將采取嚴厲的監管措施。《通知》規定，保險公司銷售中短存續期產品規模超過限額的，應立即停止銷售中短存續期產品，并向中國保監會報告，中國保監會將對其采取停止開展新業務等監管措施，以強化對中短存續期產品的規模管控。不過，《通知》也設置了寬限期，確保平穩過渡。

袁序成表示，對于在通知實施之日起中短存續期產品銷售規模已經超過限額的保險公司，可以寬限其在3個月內通過增資等方式，確保其中短存續期產品的保費規模重新滿足限額要求。(記者柴華)