中國化工集團公司（簡稱“中國化工”）最終以430億美元達成了交易協(xié)議，并于8日完成對瑞士先正達的交割。截至目前，中國化工擁有先正達94.7%的股份，下一步按照相關(guān)法律法規(guī)辦理手續(xù)后，將推動先正達股票從瑞士交易所退市、美國存托憑證（ADS）從紐約交易所退市，這也是截至目前中資企業(yè)最大規(guī)模的海外并購案，中國化工也將躋身全球農(nóng)化行業(yè)第一梯隊。
長期以來，全球農(nóng)化行業(yè)第一梯隊呈現(xiàn)“六巨頭”格局，分別是先正達、孟山都、拜耳、陶氏、杜邦和巴斯夫六家跨國公司。
從2015年開始，農(nóng)化行業(yè)出現(xiàn)20年來的第二次整合，2015年12月11日，美國陶氏化學(xué)與杜邦宣布合并，交易規(guī)模達1300億美元；2016年9月14日，德國拜耳宣布全現(xiàn)金收購孟山都，交易總額達660億美元。
“中國化工也抓住了這次重要機遇。”中國化工集團新聞發(fā)言人對《經(jīng)濟參考報》記者表示，中國化工將做好收購后的管理對接和融合工作，目前方案已經(jīng)確定，將在尊重文化保持連續(xù)性的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)平穩(wěn)過渡和有序整合，下一步將發(fā)揮中國化工和先正達各自優(yōu)勢，通過產(chǎn)品和市場開發(fā)能力共享，提高農(nóng)藥業(yè)務(wù)全球市場競爭力，并為先正達開拓中國市場提供支持。
此項收購并非一帆風(fēng)順。2016年2月中國化工與先正達簽署收購協(xié)議后，此項收購經(jīng)過了相關(guān)國家政府的嚴(yán)格審批，最終通過包括美國外國投資委員會（CFIUS）等11個國家的投資審查機構(gòu)和美國、歐盟等20個國家和地區(qū)反壟斷機構(gòu)的審查。
上述人士告訴記者，公司自2009年起就與先正達保持密切聯(lián)系，一直在尋求合作機會，雙方經(jīng)過7個多月的艱苦談判和交流，在收購的戰(zhàn)略協(xié)同、價值創(chuàng)造、交易確定性、迅速性，特別是企業(yè)文化契合性等方面達成了共識，最終以不高于其他競購方的出價達成了交易協(xié)議。
記者了解到，中國化工通過自有資金帶動其他各類金融機構(gòu)，以及國際銀團貸款、商業(yè)貸款等方式，完成了430億美元的市場化融資。
他表示，農(nóng)藥和種子對提升現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)水平、保障糧食穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)有重要作用。先正達是全球知名的農(nóng)化高科技公司，在農(nóng)藥和種子領(lǐng)域具有領(lǐng)先地位，此次收購先正達有利于增強中國化工“3+1”的產(chǎn)業(yè)布局。
一方面，收購有利于提高中國化工農(nóng)化領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新能力，另一方面，收購有利于完善中國化工生命科學(xué)板塊產(chǎn)業(yè)鏈，同時，本次收購更有利于中國化工獲得國際知名品牌。
中國化工多年來一直在努力尋找進入種子行業(yè)的商業(yè)契機。種子行業(yè)具有投資大、周期長、風(fēng)險高等特點，進入門檻高。據(jù)統(tǒng)計，目前平均每個新種研發(fā)需要8-10年時間，耗資達到1.3億美元。通過收購先正達，則可以擁有領(lǐng)先的種子技術(shù)和豐富的種質(zhì)資源，彌補中國化工種子業(yè)務(wù)空白。
據(jù)了解，中國化工一直致力于打造其生命科學(xué)板塊業(yè)務(wù)，2011年收購以色列安稻麥公司，成為全球最大的非專利農(nóng)藥企業(yè)。自2006年開始國際化經(jīng)營以來，先后收購了法、英、德、意、以色列等國9家行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，積累了較豐富的海外并購和整合經(jīng)驗。
先正達是全球第一大農(nóng)藥、第三大種子農(nóng)化高科技公司，有259年歷史。擁有農(nóng)藥、種子、草坪和園藝三大業(yè)務(wù)板塊，是全球最具價值的農(nóng)化品牌。2016年銷售收入900億元，凈利潤84億元。其中，農(nóng)藥和種子分別占全球市場份額的20%和8%。
該公司在全球90個國家和地區(qū)擁有107個生產(chǎn)供應(yīng)基地和119個研發(fā)基地，研發(fā)人員達到5000多人，擁有全球頂尖的原創(chuàng)農(nóng)藥開發(fā)以及新型種子研發(fā)、育種技術(shù)。
先正達每年研發(fā)投入超過90億元，占年銷售收入10%左右，在全球擁有專利超過13000件，是全球在農(nóng)業(yè)投入品方面研發(fā)投入最大的公司之一。
