2024年11月15日，成都佳馳電子科技股份有限公司（股票簡稱“佳馳科技”，股票代碼：688708）發布《初步詢價及推介公告》、《招股意向書》等相關公告，正式啟動A股市場招股程序，將赴上交所科創板上市。本次佳馳科技擬公開發行股票40,010,000股，本次公開發行股份數量約占發行后公司總股本的10.00%，本次發行不存在股東公開發售的情形。
招股意向書顯示，佳馳科技是國內主要的電磁功能材料與結構（簡稱EMMS）提供商，公司圍繞EMMS產業發展的產品主流和技術前沿，堅持自主創新，打破國外技術封鎖，實現自主可控，全面覆蓋隱身功能涂層材料、隱身功能結構件，以及電子信息領域電磁兼容材料等在內的產品設計、制造、測試、銷售和服務。公司提供的EMMS產品在低頻超寬帶、多頻譜兼容、薄型輕量化等方面具有行業顯著的技術優勢和特色。
政策助推EMMS發展 佳馳科技報告期凈利呈高速增長
國防行業和電子信息行業是影響國家綜合國力的重要行業，國家和有關部門出臺一系列規劃，推動行業的健康發展。根據《中華人民共和國國民經濟和社會發展第十四個五年規劃和2035年遠景目標綱要》，2035年我國要基本實現國防和軍隊現代化，促進國防實力和經濟實力同步提升，推動高端稀土功能材料等先進金屬和無機非金屬材料取得突破。國家政策大力支持，為公司EMMS業務發展提供了有力保障。
此外，在國防開支上，2022年全國財政安排國防支出預算14,504.5億元，同比增長7.1%。從規模以及發展速率來看，我國已躋身全球軍費開支第二大國家。根據國務院新聞辦公室發布的《新時代的中國國防》，我國裝備費從2010年的1,774億元上升至2017年的4,288億元，復合增長率達到13.4%，保持高速增長。目前我國外部環境正受到重大挑戰，在軍備升級的大背景下，未來裝備費支出仍將保持穩定增長，將帶動公司產品市場空間增長。
招股意向書顯示，佳馳科技主要產品在報告期內需求量保持穩定增長。報告期內（2021年至2023年），佳馳科技營業收入分別為53017.02萬元、76897.59萬元和98084.30萬元，年均復合增長率為36.02%；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為16717.34萬元、48408.73萬元和56370.05萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為29846.89萬元、45172.49萬元和52270.68萬元，年均復合增長率為32.34%，公司報告期內的凈利潤水平保持高速增長。
此外，隨業務規模快速增長，佳馳科技采購金額呈現增長趨勢。報告期內（2021年至2023年）采購金額分別為8,990.39萬元、14,458.39萬元和、17,999.04萬元。公司主要向TM2、CJ004、CJ005等供應商采購基礎粉料、高強度芳綸蜂窩等原材料用于主要產品的生產。
在銷售模式上，佳馳科技的銷售模式為直銷。公司產品廣泛應用于軍用與民用相關領域，與國內EMMS應用行業優勢頭部企業、高等院校、科研院所建立了長期友好的合作關系。面對日新月異的市場需求，公司已布局航空、航天、電子、兵器、艦船領域重點型號和重點產品，始終堅持“技術為本、客戶為先”的經營理念，秉承“創新、務實、高效”，致力于成為EMMS行業國際領先的高科技企業。
自主創新成果轉化能力突出 研發費用近三年復合增長率達62.77%
佳馳科技自2008年成立以來，始終緊密圍繞國家軍工型號隱身技術和民用電子行業對高性能電磁兼容材料的迫切需求，經過十多年來不斷的持續研發投入和自主創新，公司在EMMS領域多項關鍵技術取得重大突破。
研發投入上，招股意向書顯示，報告期內（2021年至2023年）佳馳科技研發費用分別為3278.64萬元、4405.33萬元和8686.41萬元，三年累計研發投入為16370.38萬元，其研發費用持續增長，復合增長率達62.77%。
截至2024年6月30日，佳馳科技擁有研發人員137名，占員工總人數的比例為32.39%，同時，發行人擁有8名核心技術人員，相關技術專家具有良好的專業背景，且長期從事該領域研究，具有豐富的理論知識研究和工程化經驗。隨著產品的定型批量生產，公司也逐步培養了一支技術型和技能型并重的生產人才隊伍，為公司擴大行業內的競爭優勢奠定了堅實的基礎。
佳馳科技在鄧龍江院士的帶領下，凝聚了一支在國內EMMS領域有重要影響力的專業人才隊伍，建有“國家電磁輻射控制材料工程技術研究中心成果轉化基地”、“四川省電磁功能材料與結構工程技術研究中心”等國家及四川省科技創新平臺，承接了國家級、省部級EMMS領域重大重點科研項目，突破了EMMS產品的“薄型化”和“超寬帶”等關鍵技術瓶頸。在國防安全領域，公司研制的我國戰機“兩代”隱身材料，已批量應用于我國第三代、第四代戰機等重大重點型號工程。在民用電子信息領域，公司研制的電磁兼容材料產品，在消費電子、通信設備等電子產品中推廣應用。
佳馳科技始終堅持自主創新，解決了EMMS行業系列重大難題，先后獲國家科學技術進步獎二等獎 1 項、四川省科學技術進步獎一等獎 2 項、國防科學技術進步獎三等獎 1 項、國防技術發明獎二等獎 1 項、國防科學技術進步獎一等獎 1 項，連續被航空工業集團某單位認定為“金牌供應商”。
未來三至五年，佳馳科技將根據國家“十四五規劃”提出的“2027年實現建軍百年奮斗目標”“加速武器裝備升級換代和智能化武器裝備發展”“2035年基本實現國防和軍隊現代化”的戰略發展機遇和重大需求，與國內EMMS應用行業優勢頭部企業、高等院校、科研院所建立長期友好的合作關系，布局航空、航天、電子、兵器、艦船領域重點型號和重點產品。
本次科創板上市，佳馳科技表示，公司將持續聚焦主營業務領域，加大研發投入，努力實現經營規模不斷擴大，全面落實公司技術、管理能力提升與資本運作相結合的戰略，進一步完善法人治理結構、構建人才梯隊，持續強化公司核心競爭能力。
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