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英國大宗商品交易員涉股市“閃崩”案

據多家外媒報道,英國大宗商品交易員納溫德·辛格·薩勞因涉嫌與2010年震動全球股市的“閃崩”有關,在其英國倫敦的家中被捕。分析認為,這將考驗司法機構對這類市場操控提起刑事指控的掌控能力。

2010年5月6日,市場出現神秘暴跌,道指在幾分鐘內大跌近1000點。之后美國證券交易委員會(SEC)曾就此事發布報告,但無人為此承擔責任。美國證券交易委員會當時稱,這可能是單一交易員操縱標普期貨合約造成的,但沒有鎖定任何人。

薩勞雖然是英國豪士羅地區居民,但由于其進行的交易發生在總部位于芝加哥的芝加哥商品交易所集團,被美國芝加哥地方法院以欺詐和操控罪名指控后,在英國被捕。美國司法部在一份聲明中表示,美國正在尋求對37歲的交易員薩勞的引渡。美國司法部指控薩勞涉嫌電子欺詐、十項商品欺詐、十項商品操縱以及欺詐等罪名。美國商品交易委員會(CFTC)也對薩勞同時提起了民事起訴。

據報道,薩勞有一家期貨有限公司,他們使用計算機軟件來交易。其交易的是標普500的E-Mini期貨,而標普500是美股價格的基準指數。該合約在CME集團上市,是投資者對賭美國股市的主要方式。《今日美國》報道稱,美國商品交易委員會官員表示,從2009年至今,薩勞通過電子欺詐的方式操縱標普期貨合約獲利約4000萬美元。

美國司法部和美國商品交易委員會都指出,“閃崩”發生的當天,薩勞采用了分層訂單和電子欺詐的非法交易策略。這兩種非法交易指提交市場訂單時,并無意進行實際交易,目的只在于將價格推向有利于交易員策略的方向。分層訂單會增加出價和要價之間的價差,使其他投資者遠離最優惠價格。

據稱,當天,薩勞在標普500指數交易中獲得了價值將近90萬美元交易期貨,而就在同一天,近1萬億美元在短短幾分鐘內從美股市場蒸發。

美國方面認為,薩勞的非法活動至少跨越2009年6月至2014年4月。政府之所以對“閃崩”事件給予特別重視,是因為這次閃電式崩盤引發人們對美國股市穩定性的擔憂。

美國商品交易委員會表示,市場失衡是“閃崩”發生的主要條件之一,而薩勞正是“市場失衡的一個重要因素”。他們還表示,薩勞對這種策略表現出好勝和執著。

薩勞被捕的消息公布后,路透社援引律師的評論表示,對薩勞的指控將考驗美國司法者對如何贏得重大市場操縱案的司法能力,因為對市場操控而提起的刑事指控如此之少。同時,這一指控可能令其他一些交易員同樣擔心他們會不會是下一個被指控者。

哥倫比亞法學院一位教授表示,薩勞的案件可能對其他人也具有警示意義。許多高頻交易者常常會在被注意到刪除過許多交易。而本案正是將頻繁刪除交易訂單視為一種市場欺騙及打壓價格的行為。

盡管監管者們經常提起對市場操縱的民事訴訟,尤其是在低價股市場這種操控十分頻繁。但是提起刑事指控的難度要大得多。法官們需要證明交易員們的行為在影響價格而不是合法進行交易。他們還需要獲得全體審判員的一致支持。受媒體采訪的律師們認為,法官們可能會從交易模式上證明薩勞從未打算完成他的交易。耶魯法學院的一位教授表示,決定對薩勞提起刑事指控表示法院已經對案件處理的難度做好了準備。

編輯: 吳桂霞標簽: 交易員 E-Mini 閃崩 指控 被捕
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